Сетевое издание
Современные проблемы науки и образования
ISSN 2070-7428
"Перечень" ВАК
ИФ РИНЦ = 0,940

ПЕРСПЕКТИВЫ СОЗДАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО ЦЕНТРА В РОССИИ

Гринь С.В. 1
1 ФГБОУ ВПО «Вятский государственный университет»
Проведен анализ перспектив создания международного финансового центра в России. На протяжении долгого времени глобализация мировой экономики проходила на фоне соперничества мировых финансовых центров за лидирующие места. Сейчас это соперничество не утихает, а, наоборот, набирает обороты. В условиях кризисного развития мировой экономики оно приобретает новые формы конкуренции за влияние на мировых рынках капитала, товаров и услуг. Данная борьба изменяет геополитическую ситуацию, что непосредственно затрагивает интересы России. Из-за мирового кризиса наша страна пережила экономический спад и утечку спекулятивного капитала из страны. Данная ситуация вызвала необходимость государственной поддержки кредитно-банковской системы. В связи с этим возросло внимание правительства и предпринимателей к ходу реализации в России концепции создания МФЦ. В результате проведенного анализа выявлены возможности формирования в России международного финансового центра, что должно создать предпосылки для повышения уровня и качества финансовых услуг страны, и, в конечном счете, увеличить темпы экономического роста страны, ее конкурентоспособность на мировой площадке и устойчивость всех секторов национальной экономики.
перспективы создания
финансовый рынок Российской Федерации
международный финансовый центр
1. Волошин девальвировал МФЦ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gazeta.ru/financial/2011/05/20/3624153.shtml
2. «Концепция создания международного финансового центра в Российской Федерации» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.economy.gov.ru/minec/activity/sections/finances/creation/conceptmfc
3. Мировые финансовые центры. Материал из Википедии [Электронный ресурс]. - Режим доступа:http://ru.wikipedia.org/wiki/Мировые_финансовые_центры
4. Москва - международный финансовый центр[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://moscow.ru/ru/infrastructure/business_finance/fincenter_in_Moscow
5. Москва как региональный финансовый центр для стран СНГ[Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.ey.com/RU/ru/Issues/Business-environment/Moscow-as-a-regional-financial-center
6. Путин: Москва становится региональным финансовым центром естественным образом. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.finam.ru/analysis/newsitem638FD/default.asp
7. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 N 1662-р (ред. от 08.08.2009) «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_90601/?frame=1
8. Финансовый словарь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.1-fin.ru/?id=282&let=%CC
9. Что нам стоит МФЦ построить. Депозитариум. – 2010. – № 8. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.rcb.ru/dep/2010-08/170046/
Представленная в данной работе тема является важной и актуальной в современном мире России. Достаточно долгое время идет соперничество мировых финансовых центров. В настоящее время это соперничество усиливается и приобретает новые формы. Из-за мирового кризиса наша страна пережила экономический спад. Данная ситуация вызвала необходимость государственной поддержки кредитно-банковской системы. В связи с этим возросло внимание правительства и предпринимателей к ходу реализации в России концепции создания МФЦ. Создание МФЦ в России приведет к формированию эффективного механизма концентрации национального и привлечения иностранного капитала для его инвестирования в модернизацию российской экономики, повышению уровня и качества финансовых услуг страны, и, в конечном счете, повысит темпы экономического роста страны, ее конкурентоспособность на мировой площадке и устойчивость всех секторов национальной экономики.

Международный финансовый центр (МФЦ) - это место, где сосредоточены банки, специализированные кредитно-финансовые учреждения, осуществляющие международные валютные, кредитные и финансовые операции, а также операции с золотом и ценными бумагами. МФЦ является действующим международным рыночным механизмом, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками. Мировые финансовые потоки - это межгосударственное движение денежных средств, обслуживающее международный товарный оборот и международное движение капитала [3].

В процессе повышения своего статуса до международного любой финансовый центр должен пройти три стадии развития: развитие местного финансового рынка; переход от местного финансового рынка к региональному финансовому центру; переход от регионального финансового центра к стадии создания международного финансового центра.

Наряду с общим экономическим развитием страны, в которой будет находиться будущий МФЦ, происходит развитие местных финансовых рынков. Чтобы стать развитым МФЦ, который будет способен обслуживать масштабные потоки капитала между собой и другими международными, региональными и местными рынками, финансовый центр должен обладать такими элементами, как устойчивая финансовая система и институты, обеспечивающие эффективное функционирование финансовых рынков.

Любая страна для создания и эффективного функционирования международного финансового центра должна владеть следующими основными элементами:

  1. экономическая свобода страны;
  2. устойчивая финансовая система и стабильная национальная валюта;
  3. наличие учреждений, обеспечивающих правильное функционирование финансовых рынков;
  4. гибкая система финансовых инструментов, обеспечивающих кредиторам и заемщикам разнообразие вариантов относительно прибылей, рисков, затрат, сроков, контроля и ликвидности;
  5. соответствующая структура и правовые гарантии, которые способны вызвать доверие у международных заемщиков и кредиторов;
  6. существование долгосрочных и краткосрочных комплексных рынков, которые предоставляют заемщикам и инвесторам широкие возможности по привлечению и размещению средств;
  7. наличие современных технологий передачи информации и средств связи, позволяющих эффективно осуществлять платежи;
  8. наличие квалифицированных кадров, способных эффективно работать в финансовых институтах, инфраструктурных, консультационных организациях и в регулирующих органах;
  9. удобное географическое положение;
  10. значимое место страны в мировом хозяйстве.

В настоящее время в мире сложились следующие международные финансовые центры: Нью-Йорк и Чикаго в Америке; Лондон, Франкфурт-на-Майне, Париж, Цюрих, Женева, Люксембург в Европе; Токио, Сингапур, Гонконг, Бахрейн в Азии. Также международными финансовыми центрами являются несколько оффшорных центров: Панама, Бермудские, Багамские, Кайману, Антильские острова и другие [3].

Каково же положение России по созданию собственного мирового финансового центра?

На сегодняшний день развитие национальной экономики России подчинено цели создания собственного международного финансового центра. Концепция создания МФЦ, разработанная Минэкономразвития России совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти, была утверждена Правительством РФ в 2009 году. Она содержит детальный, рассчитанный на 5 лет, план мероприятий, направленных на его создание. Создание мирового финансового центра в России позволит стимулировать развитие финансового национального рынка за счет интеграции в глобальную индустрию финансовых услуг. Это обеспечит решение следующих задач:

  1. привлечение в российскую экономику дополнительных, как зарубежных, так и внутренних финансовых ресурсов;
  2. повышение эффективности размещения средств институциональных инвесторов (в том числе инвестиционных, пенсионных, суверенных фондов);
  3. снижение издержек доступа российских компаний к капиталу;
  4. расширение возможностей для осуществления индивидуальных сбережений граждан;
  5. углубление экономической интеграции стран СНГ и Восточной Европы;
  6. формирование цен на российские активы и осуществление расчетов с иностранными контрагентами в рублях;
  7. повышение роли России в выработке глобальных правил регулирования финансовых рынков;
  8. превращение российского финансового сектора в отрасль экономики, конкурентоспособную в мировом масштабе, которая будет экспортировать услуги и вносить существенный вклад в увеличение ВВП [2].

В 2010 году распоряжением Президента РФ от 07.07.10 №455- РП была сформирована группа для координации деятельности юридических и физических лиц, организаций и объединений по созданию международного финансового центра.

Международный финансовый центр должен быть расположен в городе - крупном финансовом центре страны. Для нашей страны наиболее подходящим является город Москва. Наша столица опережает все другие российские города по уровню развития финансовой инфраструктуры и концентрации финансов. Именно в Москве находится большая часть ведущих финансовых институтов страны. Из 1250 кредитных организаций свыше 600 работают в столице. Более 80 % финансовых ресурсов страны проходят через финансовую систему этого города. Также в Москве находится ведущая российская биржевая площадка. Московская межбанковская валютная биржа входит в десятку крупнейших бирж мира: 80 % оборота организованного рынка ценных бумаг в России. В столице работают ведущие национальные компании; подавляющее большинство компаний, работающих на различных региональных рынках России, разместили свои головные офисы в Москве. В 2010 году Москва стала третьим городом в мире по величине городского бюджета. Все перечисленные факты делают дальнейшую интеграцию Москвы в мировую финансовую систему объективной необходимостью [4]. Что же даст создание МФЦ в Москве? Это приведет к привлечению новых инвестиций, к росту налогооблагаемой базы, увеличению количества рабочих мест для специалистов с высокой квалификацией, к росту заработной платы, а, следовательно, и увеличению уровня жизни населения и объема потребительского спроса. Данные направления развития города напрямую связаны с Концепцией долгосрочного социально-экономического развития РФ до 2020 года. В соответствии с данной Концепцией приоритетом в развитии финансовых рынков в России является создание международного финансового центра, формирование системы взаимодействия организаций, нуждающихся в привлечении капитала, и инвесторов, стремящихся к размещению своих средств, которая охватывает участников из многих стран. За счет большого количества участников, интегрированности в мировые финансовые рынки и создания специальных условий регулирования международный финансовый центр должен решить задачу привлечения и размещения капитала более эффективно, чем национальный фондовый рынок [7]. В соответствии с данной Концепцией Правительство Москвы 19 мая 2009 года утвердило Постановление № 445- ПП «О концепции развития города Москвы как национального и международного центра финансовых услуг».

По мнению руководства Москвы, город станет одним из ведущих мировых финансовых центров, который не только будет участвовать в глобальных экономических процессах, но и сам будет определять дальнейшее развитие мировой экономики. Московский МФЦ будет обладать высокой концентрацией крупного бизнеса, связанного с финансами; высоким уровнем образовательной системы. Столица станет обладательницей высокоразвитой городской инфраструктуры, благоприятной социальной среды, широким кругом бизнесменов и юристов.

Если к 2020 году в Москве будет создан МФЦ, то в такой ситуации другие российские города со сложившимися финансовыми площадками станут динамично расти под влиянием позитивного синергетического эффекта столицы, как мирового финансового центра. И, может быть, когда-нибудь и в нашей стране будет несколько международных финансовых центров, как, например, в Америке.

Рассмотрим мнения ведущих участников российского и зарубежного рынка ценных бумаг о том, есть ли у Москвы перспективы стать международным финансовым центром (таблица).

Мнения ведущих участников рынка ценных бумаг

Эксперт

Мнение

Александр Абрамов, профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций ГУ- ВШЭ

Уверен, что такой проект российскому бизнесу и государству реализовать по силам. Но пока все же трудно однозначно понять, что такое московский МФЦ, как он будет позиционироваться на глобальном и внутреннем рынках, какие услуги будут предоставляться потенциальным клиентам и в чем их уникальность. Хочется надеяться, что создание московского МФЦ не ограничится борьбой за рост ликвидности и усиление государственного влияния на одной или двух биржах. Успех данного проекта зависит от значимости его миссии в деле модернизации экономики. Такой миссией могло бы стать создание цивилизованного рынка товарных активов. Москва расположена вблизи основных зарубежных потребителей российской нефти, а рынок российской нефти десятилетиями остается непрозрачным и внебиржевым. Свидетельством его неэффективности являются сверхприбыли нефтетрейдеров. Создание прозрачного биржевого рынка нефти и иных экспортных товаров - достойная для международного финансового центра задача. Но ожидать от нового центра решения проблем подобного масштаба, к сожалению, пока вряд ли возможно [9].

Константин Волков, президент СРО «Национальная фондовая ассоциация»

Если говорить о формировании МФЦ в Москве как о перспективной задаче, то это будет означать новое качество экономических и финансовых условий, количественные характеристики (место в первой десятке мировых финансовых центров) и международное признание. Если рассматривать формирование международного финансового центра не как самоцель, а как определенный рычаг, который поможет запустить развитие экономики России в целом, создать точки роста в разных сферах экономики, - такая амбициозная задача участниками СРО только приветствуется [9].

Барт Вортерс, Менеджер по связям с клиентами по России и Восточной Европе Euroclear

Стремление России создать МФЦ вполне обоснованна. Рыночная капитализация российского фондового рынка составляет половину всех акций, торгуемых на территории бывшего Советского Союза и значительно превышает суммарную стоимость активов, обращающихся на всех центрально-европейских биржах. Это дает России прекрасную возможность стать, по меньшей мере, региональным финансовым центром. Идея превратить Москву в МФЦ, такой же как Лондон, Нью-Йорк или Токио, возможно, является слишком амбициозной, однако задача создания в Москве регионального финансового центра представляется вполне реальной. Со временем мы увидим, как Москва превращается в центр финансовой деятельности, каким являются Сингапур, Дубай и Шанхай [9].

Антила Салай - Берзевици, Управляющий директор, руководитель Департамента международного обслуживания ценных бумаг UniCreditGroup

Трудно представить себе, что в Москве будет создан международный финансовый центр, подобный тем, которые существуют в Лондоне, Нью-Йорке или Гонконге, особенно в столь сжатые сроки - всего за 5-6 лет. России еще многое предстоит сделать для того, чтобы улучшить систему рыночного регулирования, усовершенствовать инфраструктуру рынка и повысить его ликвидность настолько, что это сделает российский рынок привлекательным и надежным для крупных иностранных инвесторов и будет способствовать перенаправлению их основных финансовых потоков из других стран в Россию. Тем не менее, если в ближайшие 4-5 лет России удастся добиться успехов в реализации объявленных реформ, направленных на централизацию и стандартизацию системы денежных расчетов и расчетов по ценным бумагам, улучшение корпоративного управления, увеличение количества акций в свободном обращении путем внедрения новых инструментов и акций, имеющих биржевой листинг, а также за счет снижения налогового бремени на инвестиционную деятельность, то скептицизм, с которым мировое финансовое сообщество смотрит на российский рынок, постепенно исчезнет [9].

Анализируя представленные выше мнения, можно сделать вывод, что Москве еще многое нужно осуществить, чтобы стать для начала региональным финансовым центром, а затем уже переходить на более высокий уровень развития.

Таким образом, перспективы формирования в России (а именно в Москве) мирового финансового центра, конечно, имеются. Это, например, развивающаяся экономика, достаточно устойчивая национальная валюта, стремление российской политики к созданию либерального регулирования экономики страны. Для того чтобы эти перспективы были реализованы, нужно четко понимать, что из себя будет представлять московский МФЦ, как он будет позиционироваться на глобальном и внутреннем рынках и какие услуги будет предоставлять клиентам.

В настоящее время пока не ясно, сколько лет потребуется на создание мирового финансового центра в Москве, так как мировое финансовое сообщество относится к России с большой осторожностью. Чтобы решить данную проблему, необходимо, прежде всего, добиться успехов в реализации реформ, направленных на создание гибкой системы финансовых инструментов, улучшение корпоративного управления, увеличение количества акций в свободном обращении и т.п. В настоящее время Россия не прошла все стадии развития МФЦ. Москва не является даже региональным финансовым центром. В постановлении Правительства от 2008 года было заявлено, что Москва станет региональным финансовым центром к 2010 году. Но этого не произошло. В обращении Путина от 02.02.12 говорится о том, что Москва становится МФЦ естественным образом, начиная сначала завоевывать страны СНГ. Он привел пример, что около 70 % торгового оборота в безналичном расчете между РФ и Белоруссией осуществляется в рублях, растут и объемы наличных расчетов. То же происходит и в расчетах с Казахстаном. Путин говорит, что естественным образом российская валюта расширяет свое влияние. Он отметил, что рубль является полностью конвертируемой валютой [6]. «И даже в условиях кризиса, несмотря на отток капитала, мы не ограничивали конвертируемость, - сказал он. - И мы в целом оказались правы»[6]. «Такая последовательная финансово-экономическая политика и естественные интеграционные процессы на постсоветском и евразийском пространстве дают нам шансы сделать Москву региональным, а затем, возможно, и глобальным мировым финансовым центром», - заявил Владимир Путин [6]. Из этого обращения можно понять, что перескочить стадию развития регионального центра невозможно.

Так как многие проблемы на данный момент являются нерешенными, Москва в скором времени не станет МФЦ. На данный момент цель создания МФЦ в России слишком амбициозна и пока что не является достижимой в поставленные Правительством сроки.

Рецензенты:

Бурцева Т. А., д.э.н., профессор, декан факультета экономики и менеджмента

Вятского государственного университета, г. Киров.

Каранина Е.В., д.э.н., профессор зав. кафедрой финансов и экономической безопасности Вятского государственного университета, г. Киров.


Библиографическая ссылка

Гринь С.В. ПЕРСПЕКТИВЫ СОЗДАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО ЦЕНТРА В РОССИИ // Современные проблемы науки и образования. – 2014. – № 4. ;
URL: https://science-education.ru/ru/article/view?id=14480 (дата обращения: 17.09.2021).

Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
(Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления)

«Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074