Проведен анализ финансовых рисков брокера в соответствии с особенностями его деятельности. Предложено обоснование, что финансовый риск брокера связан не только с возможными убытками, но и с возможной прибылью. Предложена альтернативная трактовка понятия финансовый риск. Основываясь на отличиях в деятельности брокера от других финансовых посредников, рассмотрена классификация финансовых рисков брокера с учетом выделения объективных и специфических рисков. Наиболее существенными специфическими рисками при этом являются риск поведения инвестора и риск маржинального кредитования. Сформулирован подход к классификации финансовых рисков брокера с учетом методов управления ими. На основе предложенной классификации финансовых рисков рассмотрена совокупность рискообразующих факторов и предложено их описание. Предложенная совокупность рискообразующих факторов и выделение видов финансовых рисков брокера необходимы для дальнейшей разработки эффективных методов управления финансовыми рисками брокера.

We have done the analysis of broker financial risks according to his business functioning features. We have offered a justification is that the broker financial risk is connected not only with possible losses, but also with possible profit. The alternative interpretation of financial risk concept is offered. Based on differences between broker business activity and other financial intermediaries, we offered the broker financial risks classification that considers the broker objective and specific risks. The most essential specific risk is the risk of investor’s behavior and marginal credit risk. The approach to broker financial risks classification that takes into account their management methods is defined. On the basis of the offered financial risks classification the risk-factors were considered and their description is offered. The offered group of the risk-factors and allocation of the broker financial risks types is necessary for further development the broker financial risks effective management methods.